A new probabilistic model for the PERT methodapplication to investment cash flows

  1. José Manuel Herrerías Velasco
Revista:
Aestimatio: The IEB International Journal of Finance

ISSN: 2173-0164

Año de publicación: 2018

Número: 17

Páginas: 204-219

Tipo: Artículo

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Resumen

El primer objetivo del trabajo que se presenta es usar una nueva distribución de probabilidad, utilizada con éxito en Hidrología, como modelo probabilístico subyacente en el método PERT y comprobar sus ventajas y desventajas respecto a la distribución beta utilizada en la metodología PERT. La distribución fue introducida por Kumaraswamy K(a, b, p, q) y es tetra paramétrica, en principio, por lo que son insuficientes las tres típicas estimaciones periciales, sobre el valor mínimo, máximo y modal, de esta metodología, para estimar los cuatro parámetros. Por ello, en primer lugar, se parte de la distribución de Kumaraswamy estandarizada K(p, q) (1980), donde los valores mínimo y máximo de la variable son cero y uno respectivamente, y de una relación a través del valor modal entre los dos parámetros que quedan sin especificar, en el paso siguiente se restringe la familia, mediante la fijación de uno de sus parámetros, a una distribución uniparamétrica. En segundo lugar, se utiliza un proceso de simulación para la estimación de los parámetros, para conseguir el segundo objetivo del trabajo que es lograr que la distribución tenga un comportamiento, en media y varianza que mejore, en el sentido propuesto por Taha (1981), al de la distribución beta. Todo ello se ilustra con un ejemplo de Análisis de Inversiones

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Fuente de los datos: Dialnet