Reconocimiento de patrones predictivos en los mercados financieros

Resumen

La evidencia de patrones en numerosas y a menudo dispares series temporales puede quedar de manifiesto tomando diversos enfoques. Desde técnicas tradicionales basadas en lo que popularmente se denomina "análisis técnico bursátil", hasta otras más avanzadas y que como veremos en este estudio aportan un grado de fiabilidad más elevado al combinar un complejo procesado y análisis de series temporales, unidas con la posibilidad de afianzar el pronóstico mediante la aplicación de un algoritmo genérico a dicho estudio. La presente obra está ordenada en siete capítulos seguidos de un capítulo de conclusiones. En el primer capítulo hacemos una aproximación al posibilidad o no de la predicción económica con una reseña sobre las dos teorías al parecer irreconciliables que nacen a principio del siglo pasado con el nacimiento de las primeras series temporales y la pretensión de su predicción. En el segundo capítulo abordamos el estudio de los fundamentos del análisis técnico, en especial la parte que trata sobre patrones clásicos "chartistas". En el tercer capítulo tomaremos el caso opuesto al que acabamos de exponer, es decir, se expondrán casos en los que el análisis técnico clásico pierde su fiabilidad en el pronóstico de los patrones anteriormente expuestos. El capítulo cuarto sirve de transición entre la operativa en los mercados a largo plazo y aquella empleada en el medio y corto plazo. A raíz de las conclusiones extraídas de estos cuatro capítulos, nos vemos en la necesidad de introducir un modelo de síntesis, y cuyo objetivo pretende explicar la naturaleza de los mercados tanto en el corto, en el medio y en largo plazo. Es por tanto que en este capítulo quinto hacemos una recopilación de los diversos principios metodológicos que nos han servido de inspiración en la elaboración del modelo que expondremos en los siguientes capítulos. En el capítulo sexto pasamos a una detallada elaboración d